结构性存款是属于理财还是存款？风险有多高？

结构性存款，这一金融产品在财经领域一直备受关注，其本质属性及风险水平是投资者和业界分析专家普遍关心的问题。本文将深入探讨结构性存款是属于理财还是存款，以及其风险程度。

结构性存款的属性：存款与理财的结合

结构性存款，顾名思义，是存款与理财相结合的一种金融产品。它通常将本金分为两部分：一部分以传统存款方式存入银行，以获取稳定的利息收益；另一部分则用于投资与利率、汇率、股票价格、商品价格等挂钩的金融衍生品，以期获得更高的潜在收益。从定义上看，结构性存款的核心仍是“存款”，因为其本金的主要部分受到存款保险制度的保护，确保了资金的安全性。然而，其投资部分则带有理财的特性，即通过金融市场的波动来寻求更高的收益。

结构性存款的风险分析

结构性存款的风险相对于传统存款而言较高，主要体现在以下几个方面：

1. 利息风险：结构性存款的收益并非固定，而是与市场波动紧密相关。当市场环境不利时，如利率下降、汇率波动、股票价格下跌等，可能导致投资部分的收益减少甚至亏损，进而影响整体收益。这种不确定性使得结构性存款的利息风险相对较高。

2. 流动性风险：结构性存款通常具有较长的封闭期，在封闭期内投资者无法提前支取本金。这意味着一旦投资者需要紧急资金，可能面临无法及时变现的风险。此外，即使部分结构性存款提供了提前赎回机制，也可能需要支付较高的赎回费用或面临本金损失的风险。

3. 市场风险：由于结构性存款的投资部分涉及金融市场衍生品交易，因此其收益受市场波动影响较大。当市场出现大幅波动时，如金融危机、政策调整等突发事件可能导致结构性存款的投资部分遭受严重损失。

4. 本金保障程度：虽然结构性存款的本金主要部分受到存款保险制度的保护，但用于投资的部分则不受此保护。因此，在极端情况下，投资部分的亏损可能超过存款保险的赔付限额，从而影响投资者的本金安全。不过需要注意的是，目前市场上的结构性存款产品大多采用保本设计，即确保本金不会遭受损失（但可能不保证全部本金），但这并不意味着没有风险。

5. 信息不对称风险：结构性存款的投资部分往往涉及复杂的金融衍生品交易，普通投资者可能难以全面了解其投资标的、风险收益特征等信息。这种信息不对称可能导致投资者在做出投资决策时缺乏充分依据，从而增加投资风险。

综上所述

结构性存款既具有存款的稳定性特点，又融合了理财的高收益潜力。然而，其风险水平也相对较高，主要体现在利息风险、流动性风险、市场风险以及本金保障程度等方面。因此，投资者在选择结构性存款时应充分了解产品特性、风险收益特征等信息，并结合自身的风险承受能力做出谨慎的投资决策。同时，监管机构和金融机构也应加强对结构性存款产品的监管和风险提示工作，确保市场健康稳定发展。