银行三大非标业务

在金融市场中，非标业务作为一种特殊的业务形态，始终占据着重要地位。尤其对于商业银行而言，非标业务不仅能够为其带来更高的收益，还能在一定程度上规避传统的监管限制。本文将详细探讨：委托贷款（委托投资）模式、银信/银证/银保合作模式以及资产收益权模式。

一、委托贷款（委托投资）模式

委托贷款（委托投资）模式是银行非标业务的重要组成部分。该模式主要通过理财资金发放委托贷款，投资委托人指定的项目，或者直接在金融产权交易所挂牌交易的委托债权项目。具体运作方式如下：

* 运作流程：首先，银行将企业融资需求设计成委托债权投资产品，并在金融产权交易所挂牌交易。随后，银行理财资金作为委托人摘牌，并由借款人所在地分支机构作为受托人，代为发放委托贷款。
* 优势：这种模式允许银行在不直接承担贷款风险的情况下，通过理财产品为实体经济提供融资支持，同时实现资金的有效配置和增值。

二、银信、银证、银保合作模式

银信、银证、银保合作模式是银行与信托、证券、保险等机构合作开展非标业务的重要方式。这些合作模式主要包括以下几种类型：

* 信托贷款模式：银行利用理财资金发放信托贷款，为企业提供融资支持。
* 财产（权利）收益权类信托计划：投资于以企业合法拥有或控制的财产或权利的收益权为基础资产发起的信托计划。
* 股权质押担保并带有回购协议的信托计划：由融资企业或股权持有者提供股权质押担保，并承诺回购或处置的信托计划。
* 优先—次级结构化信托计划：银行认购优先份额，承担较低的市场风险并拥有优先投资收益分配权。
* 银保合作模式：保险资金投资资产管理公司、信托机构等成立的债权投资计划，由商业银行提供担保。

三、资产收益权模式

资产收益权模式是银行直接投资于企业所拥有的特定项目或资产收益权的非标业务模式。具体运作方式如下：

* 投资标的：包括但不限于商业承兑汇票、应收账款、其他应收款等资产收益权。
* 退出机制：银行通过出让企业回购或第三方收购的方式实现投资退出。
* 优势：该模式允许银行直接参与到企业的日常经营活动中，通过获取资产收益权来实现资金的增值和回报。

总结

——委托贷款（委托投资）模式、银信/银证/银保合作模式以及资产收益权模式，各具特色和优势。这些业务模式的存在和发展，不仅丰富了银行的业务范围和收入来源，也为实体经济提供了更加多样化和灵活的融资方式。然而，随着监管政策的不断完善和强化，银行在开展非标业务时也需要更加谨慎和合规，以确保业务的稳健运行和可持续发展。