经营性现金流的计算公式是什么
2024-07-27
时财网整理
- 导读:
- 经营性现金流的计算公式：经营性现金流量=营业收入-营业成本（付现成本）-所得税=息税前利润加折旧-所得税。
经营性现金流（Operating Cash Flow, OCF）是衡量公司主营业务活动产生现金流入与流出之间差额的重要指标，它直接反映了企业通过日常经营活动获取现金的能力。经营性现金流的计算对于评估企业健康度、预测未来盈利潜力以及制定财务策略至关重要。
经营性现金流的计算公式通常基于现金流量表中的数据，具体有两种主要表现形式：
1. 经营性现金流净额（Operating Cash Flow, Net）
这是最直接且常用的计算方式，计算公式为：
经营性现金流净额 = 经营活动产生的现金流入 - 经营活动产生的现金流出
其中，经营活动产生的现金流入主要包括销售商品、提供劳务收到的现金、收到的税费返还、收到其他与经营活动有关的现金等；经营活动产生的现金流出则包括购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付其他与经营活动有关的现金等。
2. 间接法计算经营性现金流净额
另一种计算方式是通过净利润调整得出，这种方法在现金流量表的编制中更为复杂，但提供了净利润与经营性现金流之间差异的原因分析。其大致框架为：
经营性现金流净额 = 净利润 + 非现金费用 - 非现金收入 + 经营性营运资本变动
这里的非现金费用主要包括折旧、摊销、递延所得税等不影响现金流但影响利润表的费用；非现金收入则相反，可能是处置资产产生的利得等；经营性营运资本变动则是指应收账款、存货、应付账款等经营性资产和负债的变动对现金流的影响。
重要性
经营性现金流的强弱直接影响企业的偿债能力和可持续发展能力。一个健康的企业应该能够持续产生正的经营性现金流，以支持其运营扩张、偿还债务和回报股东。分析经营性现金流时，还需关注其变化趋势以及与净利润的匹配度，以全面评估企业的财务状况和经营成果。
总之，经营性现金流的计算不仅是财务分析的基础工作，也是企业战略规划和决策的重要依据
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