成交基金是按净值算还是估值

在探讨时，我们首先需要明确基金净值和基金估值的概念及其在基金交易中的应用。

一、基金净值的概念

基金净值，又称为基金单位净值，是指基金的单位份额在某个特定时间内的净资产价值。它是基金公司根据基金合同约定和有关规定，通过计算基金总资产减去基金总负债后，再除以基金总份额得出的。基金净值是反映基金投资业绩的重要指标，直接关系到投资者的收益。对于投资者来说，购买基金时实际上是以基金净值作为交易价格。

二、基金估值的概念

基金估值即基金资产估值，是通过对基金管理人或基金持有人所拥有的全部基金资产及全部基金负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。进行基金估值的目的在于客观以及准确地反映基金管理人或基金持有人基金资产的价值，并将其与一定的标准进行比较，以衡量基金是否发生贬值或增值。同时，基金估值的数据也是确定基金资产净值的基础。

三、成交基金的计算方式

在实际交易中，成交基金的价格主要依据基金净值来确定，而非直接基于估值。具体来说，成交基金的价格可以分为以下两种情况：

1. 场外基金：场外基金是指在证券交易所以外的市场进行交易的基金，通常在银行、天天基金、支付宝等第三方平台交易。这类基金的成交价格是按照基金收盘净值来计算的。投资者在交易日15:00前购买的基金，其成交价格为当天晚上公布的净值；而在15:00之后购买的基金，其成交价格则为下一个交易日晚上公布的净值。

2. 场内基金：场内基金是指在证券交易所交易的基金，其交易方式与股票类似，按基金实时价格进行买卖。因此，场内基金的成交价格是按照基金实时价格来确定的，这与基金估值没有直接关系。

四、结论

综上所述，成交基金的价格主要是按净值来计算的，而不是估值。基金净值作为基金投资业绩的直接反映，是投资者购买基金时的重要参考依据。而基金估值虽然也是基金管理中的重要环节，但它更多地用于评估基金资产的价值和表现，并不直接决定基金的成交价格。

作为财经类的分析专家，我们应该对基金净值和基金估值有清晰的认识，并在分析和研究基金时充分考虑这些因素的影响。同时，我们也应该关注市场动态和基金公司的公告信息，以便更准确地把握基金的投资机会和风险