沪铝期货12月26日走势分析，策略及建议（1226）

沪铝期货12月26日走势分析、策略及建议

# 一、走势分析

1. 宏观经济背景


* 海外流动性在2024年逐步由紧转松，国内货币政策或进一步放松，对商品价格构成利多因素。然而，海外高利率环境并不会迅速回落，经济放缓趋势依旧存在。

* 国内市场方面，经济或延续温和复苏的格局，但实际经济表现可能引发市场情绪反复调整。

2. 基本面分析


* 供给端：国内电解铝供给端情况较为明朗，产能接近政策“天花板”，且产能向西南水电资源丰富区域转移。未来因区域性限电导致的在产产能波动可能提高，降低供给端稳定性。此外，再生铝产能增加也是供给端的一个重要增量来源。

* 需求端：需求端表现中性偏乐观。光伏和汽车用铝的边际需求预期维持正增长，是铝消费的重要增长点。然而，地产用铝受制于新开工面积和施工面积的回落，需求持续收缩。预计光伏和汽车用铝将抵消地产用铝需求的下降，整体需求仍有增长，但增速可能放缓。

* 库存与成本：库存方面，需关注铝锭市场的成交情况和库存变化。成本方面，铝土矿进口限制、煤炭价格高位以及自备电向网电转化等因素导致成本端环境改变，未来低成本铝或将渐行渐远。

3. 技术面分析


* 技术指标如K线图、移动平均线、MACD等可用于观察沪铝期货价格的支撑位和阻力位，判断市场趋势。

* 在上涨趋势中，可关注回撤支撑位作为买入时机；在下跌趋势中，则寻找反弹阻力位作为卖出信号。

# 二、策略及建议

1. 操作策略


* 结合基本面和技术面分析，制定交易计划。在基本面支撑和技术面信号共同作用下，采取趋势跟随或区间交易策略。

* 趋势跟随策略：在明确的市场趋势中，跟随趋势进行买卖操作。

* 区间交易策略：在价格震荡区间内，根据支撑位和阻力位进行买卖操作，赚取差价。

2. 风险管理


* 设定合理的止损点和止盈点，以控制单笔交易的风险。止损点可以根据个人风险承受能力和市场波动情况灵活设置。

* 注意资金管理，避免过度杠杆化，确保账户有足够的风险承受能力。

3. 市场关注


* 密切关注市场动态，包括国内外经济数据、政策变化、市场情绪等，以及这些因素对沪铝期货价格的影响。

* 重点关注美联储降息预期、国内政策加码力度、电解铝供给端变化以及下游需求增长情况。

综上所述，沪铝期货在12月26日的走势可能受到多种因素的影响，包括宏观经济背景、基本面情况、技术面信号以及市场情绪等。在制定操作策略时，应综合考虑这些因素，并注重风险管理和资金管理。同时，保持冷静和理性，遵循既定策略，避免因市场短期波动而做出冲动决策。