什么是固收+基金?固收+基金有什么优点?

什么是固收+基金？

“固收+”基金是一种投资策略，指的是在投资范围或实际持仓中，债券占最大比例，即主要持仓品类仍是固定收益类资产，再加上其他权益类资产，以实现超额收益。这类基金通过股债双轮驱动的策略，以债券作为底仓资产，以股票、可转债、打新等策略进行收益增强，力争收益高于纯债型基金、波动低于偏股型基金，为投资者带来更好的收益体验。

固收+基金的分类

根据不同的投资策略和资产配置，“固收+”基金主要包括以下几类：

1. 偏债混合型基金：主要投资债券，同时辅以少量股票投资，股票仓位通常在0\~30%之间。
2. 一级债基：主要投资于债券，与偏债混合型基金相比，通常不投资股票，但可能投资可转债。
3. 二级债基：主要投资债券，同时有不超过20%的资产可以投资于股票，因此预期风险和收益相对较高。
4. 灵活配置型基金：权益仓位不高于40%，主要投资固收资产的同时，也会投资股票、可转债等增利型资产。

固收+基金的优点

“固收+”基金在收益稳健性、风险控制、向上弹性、投资者适应性以及长期投资价值等方面都表现出明显的优势，具体如下：

1. 收益稳健与回撤较小：


* 整体股票仓位较低：“固收+”基金整体股票仓位一般不超过30%，这使得该类型基金在控制回撤方面表现优秀。相较于追求高收益的股票型基金，“固收+”基金更注重给投资者带来更稳健的投资体验。

* 多元化资产配置：“固收+”基金通过多元化大类资产配置，包括固定收益类资产和权益类资产等，实现了攻守兼备的投资策略。这有助于投资者在不同市场环境下都能保持相对稳定的投资收益。

2. 风险较低：由于“固收+”基金以固定收益类资产为底仓，辅以权益资产，因此其整体风险水平相对较低。这有助于投资者在保持较低风险的同时，获取相对较高的收益。
3. 灵活调整投资组合：“固收+”基金的投资组合调整灵活性较高，可以根据市场情况进行及时调整。这有助于投资者及时应对市场变化，降低投资风险。
4. 弹性收益资产：“固收+”基金通过配置一部分股票、转债等弹性收益资产，增强了产品的向上弹性。这有助于投资者在股市上涨时获取更高的收益。
5. 策略多样化：除了资产配置上的多样化，“固收+”基金还可以通过多种策略来增加收益，如打新、定增、衍生品投资等。这些策略的运用有助于提升基金的整体收益水平。
6. 适应广泛投资者：“固收+”基金适合那些追求相对稳健的投资回报、风险承受能力较低的投资者。此外，“固收+”基金还可以作为家庭资产配置的底仓，帮助投资者实现资产的多元化配置和风险控制。
7. 长期投资价值显著：从历史数据来看，“固收+”基金长期投资价值显著。例如，混合债券型二级指数与偏债混合型基金指数近十年的累计涨幅跑赢了上证指数与沪深300。这得益于其多元化资产配置和灵活调整投资组合的能力。

综上所述，“固收+”基金以其稳健的收益、较低的风险、灵活的投资策略以及广泛的适应性，成为了投资者追求稳健投资回报的重要选择。