股票融资融券是什么意思？股票融资融券有风险吗？

# 股票融资融券是什么意思？

股票融资融券，又称证券信用交易或保证金交易，是投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，从而借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的一种行为。这种交易方式具有杠杆效应，能够放大投资者的投资收益，但同时也伴随着相应的风险。

具体来说，融资交易是指投资者在开立信用账户后，向证券公司融入资金用于购买股票。投资者需要按照约定支付利息和归还本金。融券交易则是指投资者向证券公司融入证券并卖出，未来再以证券归还或买回相同种类和数量的证券，并支付相应的利息费用。

# 股票融资融券有风险吗？

股票融资融券确实存在风险，这些风险主要包括以下几个方面：

1. 杠杆交易风险：
- 融资融券交易使用杠杆，可以放大投资收益，但同样也会放大投资风险。如果投资者在交易中判断失误，其亏损也会随着杠杆被进一步放大。

2. 强制平仓风险：
- 如果投资者不能按照约定的期限清偿债务，或者上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维持担保比例，且不能按照约定追加担保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。

3. 流动性风险：
- 融资融券针对的是个股，而个股市场常常会出现涨跌停或停牌的情况。在这种情形下，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能都会因此受阻，产生较大的流动性风险。

4. 市场风险：
- 融资融券交易是杠杆式的投资工具，它放大了投资效益，但也必然放大了风险。投资者在将股票作为担保品进行融资时，既需要承担原有股票变化带来的风险，又得承担新投资股票带来的风险，同时还需支付相应的利息费用。

5. 监管风险：
- 监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常或市场出现系统性风险时，会采取监管措施以维护市场平稳运行，甚至可能暂停融资融券交易，这也给投资者带来了一定的风险。

# 如何规避股票融资融券的风险？

为了规避股票融资融券的风险，投资者可以采取以下措施：

1. 合理控制融资融券资金比例：
- 不要将所有的资金都用于融资融券交易，应根据自身的风险承受能力和投资目标合理配置资金，避免过度借贷造成损失。

2. 严格遵守融资融券操作规则：
- 在进行融资融券交易时，应遵守相关操作规则，如不超过资产净值的合理倍数进行融资融券，不超过融资买入市值的特定比例进行卖出等。

3. 关注股票市场行情：
- 及时了解股票市场的行情变化，特别是所持有的股票的业绩变化、公司重大消息和政策变化等因素，以便及时进行调整和决策。

4. 理性投资：
- 在进行融资融券交易时，应保持冷静、理性的投资心态，不盲目追涨杀跌，根据自身实际情况制定合理的投资策略，并及时进行调整。

综上所述，股票融资融券是一种具有杠杆效应的投资方式，能够放大投资收益但也伴随着相应的风险。投资者在进行此类交易时，应充分了解相关风险并采取有效的措施进行规避。