科创板上市需要满足哪些科创属性？“3+5”评价标准

科创板上市需要满足的科创属性及“3+5”评价标准

科创板作为中国资本市场的重要创新板块，自设立以来便承载着推动科技创新与产业升级的重任。为了确保科创板上市企业的科创属性，中国证券监督管理委员会（证监会）发布了《科创属性评价指引（试行）》（简称《指引》），并经过多轮修改，逐步完善了科创板上市企业的评价体系。这一体系以“3+5”评价标准为核心，即3项常规指标和5项例外条款，旨在全面衡量企业的科技创新能力和市场潜力。

# 一、3项常规指标

1. 研发投入
- 具体指标：最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在8000万元以上。这一指标直接反映了企业对科技创新的重视程度和投入力度。
- 背景信息：根据证监会发布的最新修改决定，这一研发投入标准较之前有所提高，体现了监管部门对科创板企业科技创新能力的更高要求。

2. 发明专利
- 具体指标：应用于公司主营业务并能够产业化的发明专利7项以上。这一指标强调了企业不仅要有足够的发明专利储备，而且这些专利还需具备产业化应用的能力，从而真正推动企业的技术进步和产业升级。
- 背景信息：与以往标准相比，发明专利的数量要求有所增加，并增加了“能够产业化”的要求，进一步凸显了科创板对科技成果转化的重视。

3. 营业收入复合增长率或绝对额
- 具体指标：最近三年营业收入复合增长率达到25%，或最近一年营业收入金额达到3亿元。这一指标用于衡量企业的成长性和市场潜力，是评估企业未来发展的重要参考。
- 背景信息：营业收入复合增长率的提升要求，体现了监管部门对科创板企业成长速度的更高期待。

# 二、5项例外条款

在未达到上述3项常规指标的情况下，企业若符合以下任意一项例外条款，仍可被认为具有科创属性：

1. 核心技术领先
- 具体情形：核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义。

2. 国家级奖项
- 具体情形：作为主要参与单位或核心技术人员作为主要参与人员，获得国家科技进步奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于公司主营业务。

3. 承担国家重大科技专项
- 具体情形：独立或牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目。

4. 实现进口替代
- 具体情形：依靠核心技术形成的主要产品（服务）属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代。

5. 发明专利合计数量
- 具体情形：形成核心技术和应用于主营业务，并能够产业化的发明专利（含国防专利）合计50项以上。

# 结论

科创板上市企业的科创属性评价体系以“3+5”评价标准为核心，全面覆盖了企业的研发投入、发明专利、营业收入等多个方面。这一体系不仅体现了监管部门对科创板企业科技创新能力的严格要求，也为企业提供了明确的自我评测和申报指引。通过这一评价体系的实施，科创板将进一步发挥其促进科技创新和产业升级的重要作用，推动中国经济的高质量发展。