2021年深圳证券交易所主板（中小板）股票st、*st规则 深市摘帽摘星规定

2021年深圳证券交易所主板（中小板）股票ST、\*ST规则及深市摘帽摘星规定

在证券市场中，ST和\*ST股票作为特殊处理的标志，一直是投资者关注的焦点。深圳证券交易所（以下简称“深交所”）作为中国两大主要证券交易所之一，其主板（中小板）的ST、\*ST规则及摘帽摘星规定对于市场参与者尤为重要。本文将详细解析2021年深交所主板（中小板）股票的ST、\*ST规则及其摘帽摘星的具体条件。

一、ST、\*ST规则

（一）ST股票规则

ST股票是深交所对财务状况或其他状况出现异常的上市公司股票实施的特别处理。根据《深圳证券交易所股票上市规则(2020年修订)》，上市公司出现下列情形之一时，其股票交易将被实施其他风险警示（ST）：

1. 公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常。
2. 公司主要银行账号被冻结。
3. 公司董事会、股东大会无法正常召开会议并形成决议。
4. 公司一年被出具无法表示意见或否定意见的内部控制审计报告或鉴证报告。
5. 公司向控股股东或控股股东关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重。
6. 公司三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性。
7. 深交所认定的其他情形。

（二）\*ST股票规则

\*ST股票则是针对存在退市风险的上市公司股票实施的风险警示。根据规定，上市公司出现下列情形之一时，其股票交易将被实施退市风险警示（\*ST）：

1. 一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告。
2. 中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的一个会计年度财务报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及ST标准的情形。
3. 未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且在公司股票停牌两个月内仍未披露。
4. 半数以上董事无法保证年度报告或者半年度报告真实、准确、完整，且在公司股票停牌两个月内仍有半数以上董事无法保证的。
5. 因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在要求期限内改正，且在公司股票停牌两个月内仍未改正。
6. 因信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷，被深交所要求改正但未在要求期限内改正，且在公司股票停牌两个月内仍未改正。
7. 深交所认定的其他情形。

二、摘帽摘星规定

（一）摘帽条件

ST股票想要摘帽，必须满足以下条件：

1. 最近两个会计年度审计结果显示的净利润均为正值，且不存在追溯调整导致连续亏损的情况。
2. 最近一个会计年度的股东权益为正值，即每股净资产为正值（新规定不再要求每股净资产必须超过1元）。
3. 最新年报表明公司主营业务正常运营，扣除非经常性损益后的净利润为正值。
4. 最近一个会计年度的财务报告没有被会计师事务所出具无法表示意见或否定意见的审计报告。
5. 没有重大会计差错和虚假陈述，且未在证监会责令整改期限内。
6. 没有重大事件导致公司生产经营受严重影响的情况、主要银行账号未被冻结、没有被解散或破产等深交所认定的情形。

（二）摘星条件

对于\*ST股票而言，若其满足摘帽条件中的大部分要求，但主营业务尚未完全恢复正常，或者扣除非经常性损益后的净利润仍为负值，则可能只能摘星而不能完全摘帽。具体是否摘星或摘帽，由深交所根据公司的实际情况决定。

三、总结

深交所主板（中小板）的ST、\*ST规则及摘帽摘星规定是维护市场秩序、保护投资者利益的重要制度。投资者在交易过程中应密切关注相关规则的变化和公司的经营状况，以做出明智的投资决策。同时，公司也应积极改善经营状况、加强内部控制和信息披露工作，以避免被实施ST或\*ST处理并争取早日摘帽摘星。