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证券承销商的功能是

2020-08-27 时财网整理
导读:
1、顾问功能(Advisory)。2、分销功能(Selling)。3、保护功能(Protective)。保护功能指在证券发行过程中,承销商在法律法规的限制下,可以进行稳定价格的操作,保证证券市场的稳定。

  证券承销商的功能是:

  

  1、顾问功能(Advisory)

  

  所谓顾问功能主要指承销商可以利用其对证券市场的熟悉,为发行人提供证券市场准入的相关法规咨询,建议发行证券的种类和价格、时机,提供相关财务和管理的咨询。这种顾问的功能甚至延续到证券发行结束以后。

  

  2、分销功能(Selling)

  

  分销功能指主承销商利用其在证券市场的广泛网络,通过分销商将证券售予投资者。

  

  3、保护功能(Protective)

  

  保护功能指在证券发行过程中,承销商在法律法规的限制下,可以进行稳定价格的操作,保证证券市场的稳定。

  

  证券承销商是指与发行人签订证券承销协议,协助公开发行证券,藉此获取相应的承销费用的证券经营机构。依《证券法》第28条规定,发行人向不特定对象发行的证券,法律、行政法规规定应当由证券公司承销的,发行人应当同证券公司签订承销协议。在2002年11月1日之前,依据国务院证券委1996年6月17日发布的《证券经营机构股票承销业务管理办法》,证券经营机构从事股票承销业务,应当取得中国证监会颁发的《经营股票承销业务资格证书》。

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